Dalam ekonomi bawah, ketika mendapatkan pembiayaan rumah sangat sulit, mendapatkan pembiayaan penjual sering kali merupakan cara yang bagus untuk membantu setiap pihak yang terlibat dengan kedua sisi transaksi. Salah satu jenis pembiayaan yang dibantu penjual adalah hipotek Wrap-Around. Dalam hipotek yang dibungkus, penjual akan memiliki ekuitas di rumah mereka pada saat penjualan, meminta peminjam membayarnya secara langsung, dan terus membayar hipotek mereka sendiri, mengantongi sisanya untuk menutupi ekuitas yang mereka biarkan keuangan peminjam . Terdengar membingungkan? Klik tautan di atas untuk mendapatkan perincian yang lebih mendetail tentang cara kerja semua ini.

Dalam ekonomi yang menurun, dengan pembiayaan yang sulit dicapai, semakin banyak orang – baik penjual dan peminjam – ingin menggunakan pendekatan "Wrap-Around". Meskipun pembiayaan jenis ini tentu memiliki kelebihannya, pasti juga memiliki kekurangannya, dan kekurangan ini tidak kecil.

Mari kita mulai pesta ini dengan mendaftar Pro:

1. Sering kali seorang peminjam adalah layak kredit, tetapi pasar kredit yang diperketat dan tidak likuid hanya menyediakan pembiayaan bagi mereka yang memiliki kredit, pendapatan, dan sejarah tabungan yang sempurna. Memiliki kesulitan dalam memperoleh pembiayaan membuat pasar sulit bahkan lebih buruk bagi mereka yang ingin berpisah dengan rumah mereka. KPR Bungkus-Sekitar, memungkinkan penjual untuk pada dasarnya memanggil tembakan ketika datang ke siapa yang dapat dan tidak dapat membeli rumah mereka.

2. Kemampuan untuk mendapatkan pembiayaan penjual, ketika pembiayaan bank langsung tidak menjadi pilihan, seperti yang dijelaskan di atas, tentu saja merupakan nilai tambah yang besar bagi kedua belah pihak. Selain itu, jika harga sudah naik secara substansial sejak penjual mendapatkan pinjaman asli mereka, hipotek ini dapat memungkinkan pembeli untuk membayar mereka di bawah harga pasar, nilai tambah bagi pembeli. Penjual akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi, dibandingkan ketika mereka menegosiasikan pembiayaan awal mereka, sehingga mereka dapat mempertahankan spread, nilai tambah yang besar bagi penjual. Sebagai contoh, penjual awal 30-tahun tetap memiliki tingkat 5%, tetapi saat ini rata-rata 30-tahun yang ditetapkan adalah 7%. Penjual membebani peminjam 6%, sementara penjual menyimpan tambahan 1% dan peminjam membayar 1% lebih sedikit daripada yang seharusnya, jika mereka ingin mendapatkan alat pembiayaan tradisional. Menangkan Menang!

Jika kedengarannya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan mungkin – Waktu Con:

1. Jika penjual tidak memiliki hipotek dan el banco mengetahui bahwa mereka telah menyerahkan properti mereka kepada orang lain, tetapi belum meminta hipotek mereka diasumsikan oleh pihak baru, maka mereka dapat "memanggil pinjaman" dan menyita properti. Peminjam mungkin saat ini pembayaran, tetapi diusir dari rumah mereka. Di pasar yang sulit ketika orang tidak melakukan pembayaran, bank (tidak mengherankan) menjadi kurang peduli dengan sumber pembayaran, dan jauh lebih peduli dengan apakah pembayaran dilakukan atau tidak. Jadi jangan berharap ini akan diberlakukan jika hipotek sedang dipertahankan saat ini.

2. Jika bank memiliki klausul "jatuh tempo penjualan", dan tidak diungkapkan ke bank bahwa properti telah berpindah tangan, masalah yang sama seperti yang tercantum di # 1 dapat terjadi. Peminjam saat ini di pinjaman, tetapi penjual tidak pernah memberitahu bank penjualan, kemudian mama bank marah dan menyita. Peminjam miskin tinggal di dalam kotak selama beberapa bulan setelah pindah ke rumah baru mereka dan membayar penjual tepat waktu setiap bulan.

3. Kepedulian / kontra terbesar bagi penjual adalah bahwa peminjam tidak membayar hipotek tepat waktu. Satu manfaat untuk membungkus vs asumsi hipotek langsung adalah bahwa penjual setidaknya tahu kapan peminjam membayar terlambat dan dapat melakukan pembayaran ke bank untuk peminjam. Namun, dalam kasus seperti ini, penjual pada dasarnya membayar untuk orang lain untuk tinggal di rumah. Tidak menyenangkan.

4. Beberapa "wraps" memiliki penjual baik membayar bank secara langsung atau melalui pihak ketiga. Jika ini kasusnya, dan peminjam terlambat, maka penjual memiliki kredit mereka berayun dan risiko kehilangan rumah.

Bankapedia's Take

Membungkus sangat bagus jika kedua belah pihak bermain sesuai aturan. Penting bagi peminjam dan penjual untuk mengetahui risiko "membungkus" dan membuat persiapan yang tepat untuk memitigasi mereka.